最近，從歐洲到美國，再到日本，多家跨國車企密集公布的最新財報和預測都讓市場大失所望。
戴姆勒股份公司
上半年凈利潤同比下滑78%至9.07億歐元，公司預計，2019年全年，戴姆勒汽車銷量和銷售額將略高于2018年，但盈利水平將大幅降低。
日產汽車公司
2019財年一季度營業(yè)利潤下滑98.5%，凈利潤下滑近95%
特斯拉公司
發(fā)布的第二季度財報顯示，凈利潤方面虧損了4.08億美元;今年以來，特斯拉的股價已經下降約22%。
這些最新公布的業(yè)績成果共同凸顯出，在全球經濟放緩和汽車產業(yè)變革中，車企們所承受的巨大壓力。受世界經濟增長放緩，和全球貿易摩擦加劇的影響，汽車行業(yè)的整體需求面走弱。根據現有預測，2019年上半年的全球工業(yè)生產增長率約為1.5%，遠低于預期。汽車行業(yè)的增長下行尤為顯著：2019上半年，全球汽車產量下降6%，而中國市場降幅更是高達13%。
業(yè)績大幅下滑
受汽車行業(yè)不景氣的拖累，化工行業(yè)，特別是之前將車用材料作為關鍵增長驅動力的化工企業(yè)，二季度遭遇了業(yè)績的大幅下滑。
巴斯夫
銷售額為152億歐元，同比下降4%;
不計特殊項目的息稅、折舊及攤銷前收益為20億歐元，同比下降27%;
科思創(chuàng)
核心業(yè)務銷量略有增長(+1.1%);
集團銷售額總計約32億歐元(-16.9%);
EBITDA為4.59億歐元，符合預期 (-53.4%);
凈利潤降至1.89億歐元(-68.7%);
自由經營現金流為負5500萬歐元
PPG
持續(xù)經營業(yè)務實現凈銷售額近40億美元，同比下降近3%;
銷售總量同比下降約4%;
持續(xù)經營業(yè)務實現凈利潤2.7億美元，調整后凈利潤為4.41億美元。
伊士曼
銷售額為23.63億美元，同比下降11%;
息稅前利潤(EBIT)下滑24.4%;
沙特基礎工業(yè)公司
凈利潤從去年的67億里亞爾降至21.2億里亞爾(合5.65億美元);
利潤跌至2009年以來的最低水平，其股價下跌3.8%。
贏創(chuàng)
銷售額同比下降3%，至33.1億歐元;
調整后息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)下降8%，至5.66億歐元。
亨斯邁
凈收入為1.18億美元，而去年同期為6.23億美元，同比大幅下滑;
每股攤薄收益為0.47美元，而去年同期為1.71美元;
調整后的凈收入為1.46億美元，去年同期為2.46億美元。
索爾維
本EBITDA 內生式下降5.2%;
其中，高新材料基本EBITDA 內生式下降17%，導致上半年業(yè)績內生式下降12%。復合材料和航空航天領域實現兩位數銷量增長，部分抵消了汽車和電子市場下滑帶來的影響。
國內化工行業(yè)日子也不好過。從昨天發(fā)布的行業(yè)上半年經濟運行數據來看，石化行業(yè)營業(yè)收入容破6萬億元，同比增長了2.2%;但利潤總額卻同比下降18.3%;煉油板塊利潤總額降幅更是高達62.4%。
汽車相關化學品表現差
顯而易見，導致這些業(yè)績下滑的關鍵因素之一，是汽車相關化學品行業(yè)的黯淡。
在巴斯夫所有銷量下滑的板塊中，尤以化學品和農業(yè)解決方案兩大業(yè)務領域最為顯著。其中，在化學品和材料板塊中，異氰酸酯和裂解產品業(yè)務銷量下降6%。此外，作為汽車領域最大的化學品供應商，汽車領域一直是巴斯夫最大的客戶領域。2019年3月，巴斯夫首個亞太區(qū)汽車應用研發(fā)中心在上海落成。
科思創(chuàng)在財報中指出，其聚氨酯業(yè)務板塊核心業(yè)務銷量增長0.7%。由于市場競爭加劇，銷售價格降低，導致該板塊銷售額下降24.3%至14.89億歐元。由于來自汽車行業(yè)的核心業(yè)務銷量下降，聚碳酸酯板塊銷售額下降15.0%至8.98億歐元。由于銷售價格的下降，聚碳酸酯板塊EBITDA下降46.0%至1.54億歐元。
聚氨酯和聚碳酸酯，均是汽車新材料中的大塊頭，在這些年來汽車輕量化趨勢的影響下，化工巨頭對這兩種材料在汽車領域中的應用推廣費盡心思。
聚氨酯在汽車中的用量，是衡量汽車質量的一個重要標志之一。聚氨酯材料在汽車上的應用，從內飾到外飾、從軟質到硬質，從發(fā)泡型到非發(fā)泡型，從輕質型到致密型，都有小涉及。據統(tǒng)計北美車用塑料市場中，占據主導地位的是聚丙烯材料，占據車用塑料市場的35%，其次是聚氨酯(PU)材料，比重為17%。與此同時，聚氨酯涂料也在汽車中有著舉足輕重的地位。
汽車領域是聚碳酸酯的主要下游市場之一，廣泛應用于汽車照明系統(tǒng)和汽車內外飾中，在新能源汽車中的應用也凸顯出優(yōu)勢。中國聚碳酸酯在汽車領域應用占比大約為16%，而從全球來看，這一數據為18%。
PPG指出，受全球汽車產量下降影響，還有中國和歐洲市場汽車需求量明顯下降等不利因素影響，OEM涂料凈銷量較上年同期出現高個位數下滑，多個細分業(yè)務領域的工業(yè)涂料業(yè)務銷量均較上年同期有所下降。
PPG汽車涂料業(yè)務在全球首屈一指，并且是PPG整體業(yè)務服務中占比最大的一個業(yè)務部。作為OEM的合作伙伴，PPG能夠提供所有涂裝車間所需的涂料，比如汽車涂料涂層中包含的電泳漆、中涂、底漆、色漆和清漆。此外也包括膠類產品。汽車銷量下滑對于PPG業(yè)務的影響可想而知。
伊士曼指出，由于貿易問題對交通運輸和耐用消費品等非必需消費品市場的影響，當前全球經濟增長放緩的局勢，導致特種材料、化學中間體產品的需求降低。贏創(chuàng)指出，汽車和涂料行業(yè)發(fā)展放緩致使其資源效率業(yè)務板塊銷售額下降2%至14億歐元。調整后EBITDA下降9%，至3.25億歐元。
龐大的汽車化學品家族
1、化工新材料
目前汽車零部件和內外飾件已大量采用化工新材料，汽車內飾產業(yè)鏈涉及材料見下圖：
2、汽車潤滑油
汽車潤滑油分為礦物潤滑油、合成潤滑油、半合成潤滑油等幾類。一般以潤滑油中含有PAO(Poly Alpha Olefin，聚a烯烴)即稱為合成機油。全合成機油則是以100%之PAO ( PolyAlpha Olefin 聚α-烯烴 )為基礎油及添加劑調配而成。
1-癸烯等高碳α-烯烴是高檔潤滑油基礎油原料。目前我國蠟下油(我國原油的特點：蠟含量高)裂解產品生產的中、低檔潤滑油及大部分高檔潤滑劑都在淘汰之列。
3、汽車輪胎
大多數汽車輪胎材料的主要成份是天然橡膠或者合成橡膠，應用最廣泛的有天然橡膠、順丁橡膠、丁苯橡膠、丁基橡膠等。天然橡膠的綜合性能優(yōu)越過合成橡膠，所以高級輪胎多用天然橡膠。為了使橡膠具有制造輪胎所要求的性能，必須要在橡膠中滲入各不同的化學材料，即化學添加劑。其中添加的一種很重要的添加劑叫碳黑，因為碳具有特別的吸附性，碳粒子與橡膠分子的粘結非常好，使得橡膠增強了硬度，強度和耐磨性。由于碳黑與橡膠基本等量，所從汽車輪胎主要材料實際上是一種橡膠和碳黑的復合材料。
4、汽車涂料
根據BCC Research數據，2018年，全球汽車涂料市場預計在228億美元左右，且保持在上升通道。預計到2023年，全球汽車涂料市場將達到273億美元，年復合增長率為3.6%。
整體來看，汽車涂料市場主要分為兩部分，新車用涂料市場和修補涂料市場。細分可分為原廠漆、修補漆、零部件涂料及其他涂料，各項細分汽車涂料占比分別為44%、26%、18%、12%。其中，汽車原廠漆依然占據較大比重
