4月20日，紅寶麗(002165)2017年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：
一、概述
2017年，世界經(jīng)濟持續(xù)改善，發(fā)達經(jīng)濟體總體復蘇平穩(wěn)，美國、歐元區(qū)經(jīng)濟回暖;新興經(jīng)濟體中，中國繼續(xù)引領增長。但全球經(jīng)濟復蘇并不平衡，結(jié)構(gòu)性強勁增長仍未出現(xiàn)，貿(mào)易保護主義抬頭、美聯(lián)儲加息及縮表計劃、部分國家跟風加息，各國債務風險繼續(xù)上升，依然面臨不少風險和不確定因素。政府繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，實施供給側(cè)改革，調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長，中國經(jīng)濟穩(wěn)中向好。全年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)比上年增長6.9%，進出口總值同比增長14.2%(其中出口同比增長10.8%)，中國冰箱生產(chǎn)量8,670.3萬臺同比增長2.23%(來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站)。但由于人民幣升值、原油價格低位向上波動、國內(nèi)大宗原料價格漲幅較大等因素，以致中國制造業(yè)實體企業(yè)成本增加，經(jīng)營上仍面臨較大壓力，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境仍然嚴峻。面對國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境，公司認真應對，貼緊市場，服務客戶，讓客戶充分認識到公司價值所在，取得了較理想的效果：
1、頂住壓力，謹練內(nèi)功，經(jīng)營產(chǎn)品硬泡聚醚銷售規(guī)模穩(wěn)定，異丙醇胺銷量增幅擴大，行業(yè)影響度進一步增強;
2、嚴格管理，企業(yè)繼續(xù)保持創(chuàng)新動力;
3、加快產(chǎn)業(yè)鏈打造，推進環(huán)氧丙烷等項目建設，夯實了企業(yè)發(fā)展的基礎。
二、核心競爭力分析
1、生產(chǎn)資源優(yōu)勢。公司現(xiàn)經(jīng)營產(chǎn)品涉及三大產(chǎn)業(yè)，擁有較好的生產(chǎn)資源，硬泡組合聚醚和異丙醇胺生產(chǎn)基地在南京化工園區(qū)，園區(qū)基礎設施配套齊全。硬泡組合聚醚年生產(chǎn)能力為15萬噸，且有聚醚多元醇配套生產(chǎn)，具有產(chǎn)能優(yōu)勢。公司還擁有3萬噸特種聚醚年生產(chǎn)能力，作為中試裝置試驗多款特種聚醚產(chǎn)品，主要用作聚氨酯彈性體、涂料、膠黏劑、鋪裝材料的原料等，公司聚醚種類、規(guī)模優(yōu)勢更加明顯。公司異丙醇胺年生產(chǎn)能力為4萬噸(包括一異、二異、三異)，實際生產(chǎn)量超過4萬噸，產(chǎn)品單套裝置規(guī)模超過其他同類生產(chǎn)企業(yè)，且結(jié)構(gòu)可調(diào)，國內(nèi)尚沒有規(guī)模化的全系列同類生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)裝置采用超臨界生產(chǎn)工藝，另外還擁有年產(chǎn)5萬噸二乙醇單異丙醇胺產(chǎn)品生產(chǎn)能力，醇胺整體產(chǎn)能增至9萬噸，生產(chǎn)條件更加充足?！凹t寶麗新材料產(chǎn)業(yè)園”已形成750萬平方米高阻燃保溫板生產(chǎn)能力，建設的年產(chǎn)2000噸鋰電池正極材料項目首條生產(chǎn)線已試生產(chǎn)成功。
公司打造環(huán)氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物產(chǎn)業(yè)鏈，在江蘇泰興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)正在建設年產(chǎn)12萬噸環(huán)氧丙烷項目和年產(chǎn)2.4萬噸DCP項目，環(huán)氧丙烷項目采用共氧化法新工藝，區(qū)別于國內(nèi)其他生產(chǎn)工藝，園區(qū)配套設施齊全，為項目配套生產(chǎn)提供保障。公司不斷積聚生產(chǎn)資源，提升了參與市場競爭的能力。
公司生產(chǎn)裝置生產(chǎn)正常，生產(chǎn)裝置、設備和廠房都為公司自建，并配置了先進的研發(fā)和檢測設備，產(chǎn)品生產(chǎn)符合國家環(huán)保政策和園區(qū)規(guī)定，產(chǎn)業(yè)基地生產(chǎn)設備和生產(chǎn)工藝行業(yè)先進，公司合法擁有土地，核心資產(chǎn)使用效率較高。
2、技術(shù)條件優(yōu)勢。公司設立以來，始終秉持“技術(shù)創(chuàng)新”理念，持續(xù)增加技術(shù)投入，建成和配置研發(fā)設施，逐步完善了研發(fā)機制，構(gòu)架了產(chǎn)學研平臺，加快科技成果轉(zhuǎn)化，建設創(chuàng)新型企業(yè)。公司設立了國家級博士后科研工作站、江蘇省企業(yè)研究生工作站，建有省級技術(shù)中心三個：分別為公司企業(yè)技術(shù)中心、江蘇省醇胺工程技術(shù)研究中心和江蘇省聚氨酯工程中心，并與南理工、南林大等科研院所產(chǎn)學研合作，與中科院長春應化所合作，共建了中科院南京醇胺分中心，培養(yǎng)擁有了一批從事硬泡組合聚醚、異丙醇胺、高阻燃保溫板產(chǎn)品、環(huán)氧丙烷和鋰電池正極材料生產(chǎn)工藝技術(shù)的研究開發(fā)和技術(shù)服務人員，同時公司也加大了國際行業(yè)技術(shù)人才引進，消化吸收新技術(shù)，推動公司技術(shù)進步。每年度，公司研究院根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標、圍繞行業(yè)發(fā)展方向、客戶需求，確定研發(fā)方向，制訂研發(fā)計劃，對形成的研發(fā)成果組織鑒定，并申報專利成果，每年均有一批科技含量高、附加值高的新產(chǎn)品問世，使得公司產(chǎn)品技術(shù)始終處于本行業(yè)的前沿，在所從事行業(yè)確立了技術(shù)和市場競爭優(yōu)勢。
截止2017年12月31日，公司累計獲得授權(quán)發(fā)明專利41項，尚有效的實用新型專利8項。本年度，公司申請發(fā)明專利2項，獲得授權(quán)發(fā)明專利9項，實用新型專利2項。
3、市場與服務優(yōu)勢。公司經(jīng)過三十年的發(fā)展，已經(jīng)擁有豐富的客戶資源，公司產(chǎn)品已出口東南亞、歐洲、美洲市場等，與世界知名冰箱生產(chǎn)企業(yè)建立合作關(guān)系，美的、海信、美菱、博西華、LG、三星、伊萊克斯、惠而浦(600983)、中集等冰箱(柜)冷藏集裝箱知名企業(yè)是公司客戶，公司在主要客戶所在地建立辦事處，如歐洲辦、美洲辦，常年派駐專業(yè)營銷人員和技術(shù)服務人員貼近客戶，對客戶的不同需求作出快速反應，針對2017年冰箱(柜)企業(yè)成本居高不下情況，公司優(yōu)化快速脫模技術(shù)服務客戶，為客戶提高了生產(chǎn)效率，降低了生產(chǎn)成本，鞏固了市場地位，硬泡組合聚醚銷售量多年保持行業(yè)前列;異丙醇胺客戶已遍布世界各洲，渠道建設已見成效;高阻燃保溫板綜合性能得到政府主管部門和部分房地產(chǎn)商認可，產(chǎn)品在華東地區(qū)、華北及西北市場擁有客戶資源。高阻燃保溫板在行業(yè)中獨家由中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司提供保險，并進入國家中直機關(guān)舊房改造保溫工程。公司將技術(shù)優(yōu)勢、服務能力轉(zhuǎn)化為市場的競爭優(yōu)勢，在所從事的三大產(chǎn)業(yè)中競爭優(yōu)勢明顯。
4、品牌優(yōu)勢。公司實施品牌戰(zhàn)略，從管理、市場、技術(shù)等方面，運營提升“紅寶麗”品牌價值。“紅寶麗”商標已在美國、日本等30個國家和地區(qū)完成注冊。公司使用在商標注冊用商品和服務國際分類第1類聚醚商品上的“紅寶麗及圖”注冊商標為中國馳名商標，“紅寶麗及圖形”被江蘇省商務廳認定為“江蘇省重點培育和發(fā)展的國際知名品牌”;公司牽頭制訂行業(yè)相關(guān)標準，如《冰箱冰柜用硬質(zhì)聚氨酯泡沫塑料》、《太陽能熱水器用聚氨酯硬質(zhì)泡沫塑料國家標準》、《一異丙醇胺國家標準》和《三異丙醇胺國家標準》等，牽頭起草的推薦性國家標準《凍土路基用硬質(zhì)聚氨酯泡沫板(DLPU)》本年末已由國家標準委發(fā)布等，公司是中國工業(yè)和信息化部等兩部門于2017年12月公布的第二批制造業(yè)單項冠軍企業(yè)，成為國內(nèi)、國際上響當當?shù)男袠I(yè)品牌。公司導入卓越績效管理，開展精益生產(chǎn)，規(guī)范管理行為等，持續(xù)提升公司質(zhì)量，公司是中國質(zhì)量協(xié)會“全國質(zhì)量獎”獲獎單位，積聚和形成了“紅寶麗”品牌資源。紅寶麗品牌資源吸引了與國際化工巨頭開展戰(zhàn)略合作，促進了行業(yè)發(fā)展。
三、公司未來發(fā)展的展望
1、公司所在行業(yè)的市場競爭格局及發(fā)展趨勢
公司生產(chǎn)經(jīng)營的主要產(chǎn)品為聚氨酯硬泡組合聚醚、異丙醇胺系列產(chǎn)品，以及高阻燃保溫板等產(chǎn)品，其所從事的行業(yè)均是國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)。
(1)聚氨酯硬泡組合聚醚領域：
A、行業(yè)競爭格局：
聚氨酯泡沫有硬泡和軟泡之分，聚氨酯硬泡應用領域廣，主要用于家電、建筑等領域作隔熱保溫材料，硬泡組合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一，冰箱(柜)冷藏行業(yè)是硬泡組合聚醚最主要的消費領域，占50%以上。因此，聚氨酯硬泡組合聚醚市場競爭主要體現(xiàn)在冰箱(柜)、冷藏集裝箱等冷藏行業(yè)上，體現(xiàn)在為客戶提供技術(shù)和服務能力上。供應商需要圍繞行業(yè)發(fā)展方向，針對冷藏行業(yè)內(nèi)不同客戶的不同要求，開發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)，以滿足客戶個性化需求，并推動行業(yè)技術(shù)進步。
中國是世界冰箱生產(chǎn)基地，冰箱(柜)制造企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)具有了較強的自主研發(fā)能力，并不斷地推出節(jié)能、環(huán)保、生態(tài)養(yǎng)鮮、智能等綜合性能高的產(chǎn)品，這對硬泡組合聚醚生產(chǎn)廠家提出了更高的產(chǎn)品要求。公司硬泡組合聚醚產(chǎn)品市場就是應用于冰箱(柜)冷藏集裝箱領域，公司加大研發(fā)投入，通過參與冰箱(柜)、冷藏集裝箱等行業(yè)內(nèi)企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)過程，提出系統(tǒng)解決方案，針對不同冰箱(柜)、冷藏集裝箱的生產(chǎn)工藝特點，開發(fā)生產(chǎn)出符合客戶個性化需求、高技術(shù)含量的環(huán)保型、功能型硬泡組合聚醚，為客戶降低成本、提高生產(chǎn)效率、產(chǎn)品節(jié)能、提升產(chǎn)品綜合性能等提供支持，公司也針對不同市場領域開發(fā)新產(chǎn)品，儲備新技術(shù)，逐步推出服務于客戶，并搶占了國內(nèi)冷藏行業(yè)硬泡組合聚醚的市場份額。行業(yè)企業(yè)間競爭也推動了公司技術(shù)不斷進步和市場規(guī)模提升，公司逐步發(fā)展，目前硬泡組合聚醚年生產(chǎn)能力達15萬噸，在與陶氏化學、巴斯夫、拜耳等跨國企業(yè)，以及國內(nèi)同行的競爭中，不斷鞏固和提升自己的市場地位和競爭優(yōu)勢，是國際冰箱市場有力的參與者和競爭者。多年來，公司硬泡組合聚醚產(chǎn)品在國內(nèi)冷藏行業(yè)市場占有率均名列前茅，是中國工業(yè)和信息化部等兩部門于2017年12月公布的第二批制造業(yè)單項冠軍企業(yè)。2017年產(chǎn)品銷售11多萬噸，國內(nèi)外客戶包括美的、海信、美菱、伊萊克斯、三星、LG、博西華、中集等。
B、行業(yè)發(fā)展趨勢
聚氨酯硬泡組合聚醚是聚氨酯硬泡的主要原料之一，聚氨酯硬泡作為一種高分子新材料，其質(zhì)量輕、強度高并具有極低的熱導率，是優(yōu)質(zhì)的絕熱保溫材料，被廣泛用于制冷、建筑、保溫、包裝與運輸?shù)刃袠I(yè)。在我國，當前冰箱(柜)、冷藏集裝箱等冷藏行業(yè)仍是聚氨酯硬泡的最大消費領域，將來仍然是最主要的應用領域之一。
冰箱(柜)領域：2017年，全年家電冰箱生產(chǎn)量8670.3萬臺，比上年增長2.23%(國家統(tǒng)計局網(wǎng)站)，冷柜全年生產(chǎn)量1792.8萬臺，比上年增長9%。2017年是冰箱行業(yè)發(fā)展標志性的一年，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)大幅升級、冰箱高端化，寡頭競爭趨勢日益明顯，市場洗牌加劇，產(chǎn)能逐步集中。2018年，美國加息縮表計劃推進，勢必對全球經(jīng)濟局勢產(chǎn)生影響。中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，由于供給側(cè)改革以及環(huán)保限產(chǎn)因素，鋼鐵、化工原材料等供給仍偏緊，行業(yè)競爭、原材料成本壓力仍然會促使家電企業(yè)追求產(chǎn)品升級、提高生產(chǎn)效率和降低成本，對供應商提出更多創(chuàng)新要求，提供更多技術(shù)支持。作為硬泡組合聚醚供應商應該自覺地把握冰箱(柜)客戶需求，提升創(chuàng)新能力。中國作為世界冰箱工廠，未來，隨著我國城鎮(zhèn)化進程的加快，人均可支配收入的增加，消費者購買力的提升，冰箱智能化、節(jié)能化、美觀化的趨勢增強，以及國外新興市場崛起帶來的市場需求增加，我國冰箱行業(yè)仍具有良好的發(fā)展前景。冰箱(柜)消費基礎、產(chǎn)業(yè)升級，將推動聚氨酯硬泡聚醚行業(yè)發(fā)展。
冷鏈物流領域：冷鏈物流是以保證冷藏冷凍類物品品質(zhì)為目的，保持低溫環(huán)境為核心要求的供應鏈系統(tǒng)，冷鏈物流工具包括冷藏集裝箱、冷藏汽車、冷藏火車、冷庫等。
國家發(fā)改委《農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》出臺后，政府主管部門、各省市也相繼出臺政策支持冷鏈物流發(fā)展，“十三五”規(guī)劃亦將冷鏈物流列入重點支持行列。近年來，隨著我國居民收入水平的穩(wěn)步提高，對于食品、醫(yī)藥等消費品的需求穩(wěn)步提升。食品消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，速凍食品等消費量增加，互聯(lián)網(wǎng)消費、配送方式升級支持生鮮電商迅速成長，食品需求的穩(wěn)健增長為我國冷鏈行業(yè)快速發(fā)展提供了根基。根據(jù)《2016年-2021年中國冷鏈物流行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》統(tǒng)計，2015年我國冷鏈物流市場規(guī)模約1509億元，預計到2020年將達到4000億元，復合增速約21.5%。我國冷鏈物流行業(yè)將長期受益于行業(yè)消費升級，而這種升級近年來正呈加速趨勢。冷鏈物流系統(tǒng)的運輸設備如冷藏火車、冷藏汽車、冷藏集裝箱都使用聚氨酯硬泡作為絕熱材料，冷庫等儲藏設施也是采用聚氨酯硬泡夾心板組裝或聚氨酯硬泡現(xiàn)場噴涂施工建設。冷鏈物流業(yè)快速發(fā)展，從而也拉動對聚氨酯硬泡聚醚的需求。
(2)異丙醇胺領域：
A、行業(yè)競爭格局
異丙醇胺包括一異丙醇胺、二異丙醇胺和三異丙醇胺，是一種具有綠色環(huán)保和性能優(yōu)異的基礎性化工原料，被廣泛用于合成表面活性劑、電子清洗、鈦白粉、石油天然氣煉制中的脫硫劑、清洗劑、水泥外加劑、醫(yī)藥農(nóng)藥中間體、金屬切削等行業(yè)，應用領域逐步增多。
異丙醇胺消費市場主要集中在歐美、非洲、中東、中國、日本、韓國、東南亞、臺灣等國家和地區(qū)，生產(chǎn)商主要集中在歐美幾個發(fā)達國家，如德國巴斯夫、美國陶氏化學、德國拜耳等，目前世界上僅有十幾家公司生產(chǎn)異丙醇胺，而國內(nèi)僅有公司可以規(guī)?；a(chǎn)全系列異丙醇胺。異丙醇胺是公司專利產(chǎn)品，生產(chǎn)裝置規(guī)模超4萬噸，包括一異、二異和三異產(chǎn)品。公司異丙醇胺產(chǎn)品國際國內(nèi)兩個市場并進，與前述生產(chǎn)企業(yè)在國際、國內(nèi)市場展開競爭，在競爭當中合作，并超越對手。
另外，公司擁有年產(chǎn)5萬噸二乙醇單異丙醇胺生產(chǎn)裝置，產(chǎn)品應用于水泥外加劑領域，隨著國內(nèi)外市場開拓，銷售不斷增量，規(guī)模逐步放大。國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)有樂天化學等，針對龐大的水泥市場，公司與具有類似產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)共同宣傳推廣，水泥行業(yè)應用增加助力節(jié)能減排政策實施。
B、行業(yè)發(fā)展趨勢
異丙醇胺是一種精細化工產(chǎn)品，是綠色環(huán)保和性能優(yōu)異的基礎性化工原料，應用廣，將對我國政府推動供給側(cè)改革，實施節(jié)能減排政策、發(fā)展低碳經(jīng)濟發(fā)揮積極的作用。
從世界范圍來看，異丙醇胺生產(chǎn)主要集中在少數(shù)幾個歐美發(fā)達國家，相對于同類產(chǎn)品乙醇胺來說，異丙醇胺起步較晚。隨著世界經(jīng)濟發(fā)展，技術(shù)進步，人們對異丙醇胺產(chǎn)品綜合性能的認識越來越全面，產(chǎn)品得到更多應用推廣。世界各國對環(huán)境問題日益重視，正逐步限制乙醇胺作為工業(yè)原料的應用領域，如美國、日本、西歐等發(fā)達國家發(fā)布《污染物排放及轉(zhuǎn)移登記制度》，將乙醇胺列為有害物質(zhì)，禁止乙醇胺在某些領域使用，其替代品異丙醇胺以其優(yōu)良的性能被應用到越來越多的領域。近年來，由于石油價格波動，行業(yè)資源投入，其衍生品價格發(fā)生較大變化，乙醇胺成本優(yōu)勢已不復存在，對異丙醇胺替代使用帶來幫助。
水泥企業(yè)如中建材、金隅、冀東等已使用三異丙醇胺和二乙醇單異丙醇胺產(chǎn)品，中國政府推動供給側(cè)改革，水泥行業(yè)去產(chǎn)能，實施行業(yè)整合，有利于產(chǎn)品推廣使用，整體上有利于異丙醇胺行業(yè)的發(fā)展。
(3)聚氨酯保溫板材領域：
A、行業(yè)競爭格局
建筑能耗作為我國主要能源消耗領域之一，已引起政府高度重視，政府陸續(xù)出臺了《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》、《節(jié)約能源法》和《民用建筑節(jié)能條例》法規(guī)，地方政府也出臺政策推動綠色建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展，開展節(jié)能減排，降低能源消耗，發(fā)展低碳經(jīng)濟。多年來，建筑保溫行業(yè)存在一些不規(guī)范的做法，影響了節(jié)能政策實施的效果，低價、劣質(zhì)、安全性能較差的保溫材料充斥市場，對建筑保溫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成了不良影響。聚氨酯材料是世界公認的最好的保溫材料之一，其保溫性能優(yōu)異，性價比高。歐美部分發(fā)達國家建筑保溫材料中約有49%采用聚氨酯材料，我國目前還不到10%;EPS/XPS在歐美建筑節(jié)能保溫材料中占有率<10%，在中國竟占80%，這說明聚氨酯保溫在中國有廣闊的發(fā)展空間。
目前，聚氨酯保溫板生產(chǎn)企業(yè)良莠不齊，多數(shù)企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力不強，大多還停留在模仿國內(nèi)外產(chǎn)品階段，缺少對技術(shù)的基礎理論、構(gòu)造措施原理和系統(tǒng)形成機理的研究，缺乏大型龍頭企業(yè)的參與和帶動。根據(jù)節(jié)能標準的要求，北方區(qū)域使用的保溫板厚度遠遠大于南方區(qū)域，很多公司生產(chǎn)50mm以上的保溫板還存在技術(shù)問題。
公司憑借在聚氨酯行業(yè)多年積聚的資源優(yōu)勢，根據(jù)建筑保溫、消防安全要求，經(jīng)過十多年研究攻關(guān)，開發(fā)出既能提升產(chǎn)品保溫性能，又能滿足建筑消防安全要求的聚氨酯高阻燃保溫板產(chǎn)品技術(shù)，并用于保溫材料生產(chǎn)。公司研發(fā)的HBL聚氨酯保溫板體系，順利通過國家防火建筑材料質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心(四川都江堰)大型火災安全性試驗(俗稱窗口火試驗)，得到政府主管部門、消防部門認可。公司已形成了年產(chǎn)750萬平方米生產(chǎn)能力。多年來，公司圍繞政府開展建筑節(jié)能的要求做了大量工作，積極宣傳國家建筑節(jié)能政策，推廣產(chǎn)品市場應用，向政府主管部門到房地產(chǎn)開發(fā)商、經(jīng)銷商宣傳推廣，取得了一定的效果，高阻燃保溫板除了銷售江蘇及周邊建筑保溫市場外，進入北京等華北市場，以及河南等西北市場，報告期，實現(xiàn)營業(yè)收入3,881.10萬元，在同行業(yè)競爭者中銷售量具有規(guī)模優(yōu)勢。
B、行業(yè)發(fā)展趨勢
我國人口眾多，擁有400多億平方米的房屋面積，建筑領域是主要能源消耗領域之一，開展建筑節(jié)能是一項長期國策。加快生態(tài)文明體制改革、建設美麗中國是十九大報告的重要議題，而建筑領域綠色低碳發(fā)展是實現(xiàn)“美麗中國”目標的重要途徑。
我國政府先后頒布了《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》、《節(jié)約能源法》和《民用建筑節(jié)能條例》等法規(guī)，特別是《綠色建筑行動方案》發(fā)布以來，隨著城市規(guī)?；l(fā)展，國家及地方政府相繼出臺了許多綠色建筑相關(guān)政策，如《綠色建材評價技術(shù)導則(試行)》、《被動式超低能耗綠色建筑技術(shù)導則(試行)(居住建筑)》、《綠色工業(yè)建筑評價技術(shù)細則》、以及《建筑設計防火規(guī)范》GB50016-2014等等，并制定了相關(guān)行業(yè)標準，逐步規(guī)范市場秩序，并鼓勵保溫隔熱材料向高科技、輕質(zhì)化、高效節(jié)能化發(fā)展，降低建筑能耗，為建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會提供有利條件，全國范圍內(nèi)獲得綠色標識的建筑數(shù)量呈現(xiàn)井噴式增長態(tài)勢，同時還涌現(xiàn)出一批綠色生態(tài)示范城區(qū)，我國綠色建筑進入了新的發(fā)展階段。國家鼓勵裝配式建筑的發(fā)展，2016年國務院辦公廳發(fā)布國辦發(fā)[2016]71號《國務院辦公廳關(guān)于大力發(fā)展裝配式建筑的指導意見》，要求到2020年全國裝配式建筑占新建建筑的比例占到15%以上，其中重點推進地區(qū)達到20%以上，意見明確10項重點任務，其中第八條是促進綠色發(fā)展，要求到2020年，綠色建材在裝配式建筑中的應用比例達到50%以上。另外，既有住宅的保溫改造，包括北方采暖地區(qū)和夏熱冬冷地區(qū)，這對于節(jié)約能源、減少溫室氣體排放、改善室內(nèi)熱環(huán)境等方面具有重要意義。建筑節(jié)能政策的不斷推進、監(jiān)管措施落實，要求保溫材料具有良好的防火耐溫性能，傳統(tǒng)的保溫材料已經(jīng)不能滿足要求，這將給綜合性能占優(yōu)的聚氨酯保溫材料帶來巨大的應用市場。
在建筑保溫領域，聚氨酯硬泡板材面臨著其他價格低廉的有機和無機材料的競爭。2017年，聚氨酯保溫材料原料之一的聚合MDI國內(nèi)市場價格同比往年大幅上漲，產(chǎn)品成本增加，使得多數(shù)外墻保溫工程選擇性能差于聚氨酯的低價的EPS/XPS，這不利于聚氨酯保溫材料推廣使用。2018年，預計聚合MD價格維持相對高位，要求聚氨酯行業(yè)保溫材料生產(chǎn)企業(yè)不斷加大科研投入，開發(fā)出符合建筑消防安全標準的高阻燃保溫材料，并降低成本，為國家低碳經(jīng)濟、綠色發(fā)展多做貢獻。政府監(jiān)管部門應加強監(jiān)管，督促保溫板生產(chǎn)企業(yè)嚴格執(zhí)行標準，推動綠色建筑產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
與此同時，國家推動“一帶一路”建設以及青藏高原等高寒地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，需要有現(xiàn)代化的交通設施作為基礎保障，交通要保證安全，需要解決凍土路基保溫問題。同樣，也給聚氨酯保溫材料應用提供機會。
2、公司在同行業(yè)中所處行業(yè)地位及變動趨勢，與同行業(yè)主要公司比較存在的優(yōu)勢和困難。
硬泡組合聚醚領域：公司硬泡組合聚醚產(chǎn)品市場主要為冰箱(柜)冷藏集裝箱領域，該領域是硬泡組合聚醚最大的消費市場，報告期末產(chǎn)能規(guī)模為15萬噸，硬泡聚醚銷售量11萬多噸，根據(jù)中國聚氨酯工業(yè)協(xié)會相關(guān)信息，公司產(chǎn)品銷售量、市場占有率連續(xù)多年居于行業(yè)前列。公司加大研發(fā)投入，持續(xù)實施技術(shù)創(chuàng)新，為客戶解決降本、增效、節(jié)能等系統(tǒng)方案，提供增值服務，得到客戶普遍認可，并結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴。公司產(chǎn)品出口，先后在土耳其、巴西、美國設立辦事處，參與國際市場的競爭，進一步加強與伊萊克斯、惠而浦、博西華的商務交流與合作，取得了一系列重大成果，本年度完成多個工廠的試料試機，實現(xiàn)某些工廠物料切換，為客戶提升了生產(chǎn)效率，增進了雙方合作。公司與美的、海信、美菱、博西華、三星、LG、惠而浦、伊萊克斯、中集等國內(nèi)外知名企業(yè)建立了牢固的合作關(guān)系，贏得了較高的供應份額，保證了聚氨酯業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展。2017年，公司先后榮獲美的“戰(zhàn)略合作獎”、創(chuàng)維“三好供應商”、伊萊克斯“全球優(yōu)秀供應商大獎”等諸多殊榮。
2017年以來，冰箱(柜)、集裝箱客戶所用的鋼鐵、化工原材料漲勢兇猛，加上發(fā)改委對家電行業(yè)的限價約談，客戶面臨成本壓力，中小型冰箱企業(yè)經(jīng)營困難，加速了冰箱行業(yè)洗牌，一方面要求包括硬泡組合聚醚在內(nèi)的客戶控制供應價格，另一方面要求幫助提產(chǎn)增效，因而對硬泡組合聚醚供應商創(chuàng)新能力提出了新的考驗。公司在聚氨酯行業(yè)深耕多年，在技術(shù)等方面積聚了資源，公司加強與客戶溝通，利用快速脫模技術(shù)，為客戶提高生產(chǎn)效率等，保持客戶技術(shù)競爭力，推動了行業(yè)發(fā)展，從而維護和鞏固了與客戶合作關(guān)系，提高了紅寶麗品牌的影響力。相應地，由于大宗原材料漲價，公司硬泡組合聚醚產(chǎn)品成本增加，公司與國內(nèi)冰箱(柜)客戶產(chǎn)品定價采取環(huán)氧丙烷上月均價*系數(shù)+加工費模式，產(chǎn)品毛利率下降4.58個百分點，對公司本年度盈利狀況產(chǎn)生較大影響。公司在聚氨酯行業(yè)擁有較高的品牌度，“紅寶麗及圖”注冊商標被國家工商行政管理總局商標評審委員認定為“馳名商標”，參與制訂的《建筑板材用聚氨酯硬質(zhì)泡沫塑料國家標準》和牽頭起草的《冰箱、冰柜用硬質(zhì)聚氨酯泡沫塑料國家標準》、《太陽能熱水器用聚氨酯硬質(zhì)泡沫塑料國家標準》國家標準已頒布實施。公司為中國聚氨酯工業(yè)的發(fā)展作出了積極貢獻，為下游行業(yè)產(chǎn)品升級提供了持續(xù)支持，行業(yè)地位得到國家權(quán)威機構(gòu)、行業(yè)企業(yè)認可。
2018年，國家繼續(xù)推進供給側(cè)改革，加速環(huán)保政策落實，冰箱(柜)供給的鋼鐵、化工原材料市場價格更多受供需、宏觀經(jīng)濟層面的影響，預計仍會偏緊，生產(chǎn)成本仍是影響冰箱(柜)行業(yè)乃至上游行業(yè)發(fā)展的因素，需要認真面對并采取對策。公司繼續(xù)秉承創(chuàng)新和服務理念，加大投入，以技術(shù)為支撐，為客戶產(chǎn)品升級、價值創(chuàng)造提供支持。同時，公司積極開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、實施降本增效，提高盈利能力，更好地服務客戶。公司向上一體化發(fā)展，建設的環(huán)氧丙烷項目已在設備調(diào)試，產(chǎn)品投產(chǎn)后將更多地為硬泡組合聚醚擴大市場規(guī)模、控制生產(chǎn)成本創(chuàng)造條件。屆時行業(yè)地位將更加突出。
另外，硬泡聚醚除了冰箱(柜)冷藏集裝箱等冷藏領域以外，還有眾多的用途。環(huán)氧丙烷項目試產(chǎn)成功以后將為公司打造產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造條件。
異丙醇胺領域：公司異丙醇胺生產(chǎn)規(guī)模達4萬噸，包括一異、二異、三異，實際產(chǎn)量大于產(chǎn)能，擁有多項發(fā)明專利，國內(nèi)市場沒有規(guī)?；盗型惍a(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)。異丙醇胺產(chǎn)品出口，國際國內(nèi)市場競爭對手均為陶氏等世界知名企業(yè)，另外，公司在醇胺產(chǎn)業(yè)基地投資建設年產(chǎn)5萬噸醇胺系列產(chǎn)品技改項目已竣工投產(chǎn)，項目裝置生產(chǎn)二乙醇單異丙醇胺，與三異產(chǎn)品一樣面對龐大的水泥市場。公司產(chǎn)能規(guī)模整體達9萬噸，本年度產(chǎn)品銷售量超過7萬噸，整體規(guī)模優(yōu)勢明顯，在國際國內(nèi)市場競爭中樹立了品牌的影響力。
公司參與了國家標準委異丙醇胺國家標準的制訂，牽頭起草的《一異丙醇胺》和《三異丙醇胺》兩項國家標準獲批發(fā)布，已于2012年5月1日實施。
公司異丙醇胺自生產(chǎn)以來，產(chǎn)品市場從國外起步，逐步開拓中國市場;針對主原料價格國內(nèi)外差異，采取不同銷售策略;公司加強營銷網(wǎng)絡建設，產(chǎn)品銷售區(qū)域和客戶群進一步擴大，同時，通過增加研發(fā)投入，提升產(chǎn)品性能，拓寬應用領域，支撐產(chǎn)品銷售量不斷增加，形成國際國內(nèi)市場齊頭并進的局面。當前，水泥行業(yè)去產(chǎn)能、推進節(jié)能減排，對水泥外加劑的應用增多，隨著二乙醇單異丙醇胺項目投產(chǎn)，為開拓龐大的水泥市場提供了生產(chǎn)條件，有利于產(chǎn)能進一步釋放，從而支撐醇胺產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。公司異丙醇胺起步較晚，隨著經(jīng)濟發(fā)展，產(chǎn)品特點在世界工業(yè)與民用中用途逐漸增加，其產(chǎn)業(yè)前景十分廣闊。
高阻燃保溫板領域：公司憑借聚氨酯硬泡組合聚醚生產(chǎn)技術(shù)優(yōu)勢，采用結(jié)構(gòu)阻燃技術(shù)，開發(fā)生產(chǎn)出高阻燃建筑保溫板材產(chǎn)品，保溫系統(tǒng)已通過窗口火實驗驗證，安全穩(wěn)定。生產(chǎn)能力已達到年產(chǎn)750萬平方米。
而同類企業(yè)生產(chǎn)阻燃板材技術(shù)是通過添加阻燃劑形式以達到阻燃效果，其阻燃不持久，并且容易造成板材的性能不穩(wěn)定。公司產(chǎn)品性能在同行中優(yōu)勢明顯，國內(nèi)能夠規(guī)模化生產(chǎn)高阻燃保溫板材的企業(yè)并不多。公司完成了國家參考圖集《HBL聚氨酯板保溫系統(tǒng)建筑構(gòu)造》的出版發(fā)行，通過了江蘇省工程建設企業(yè)技術(shù)標準《硬泡聚氨酯保溫板工程應用技術(shù)規(guī)程》的認證和正式出版發(fā)行，完成了企業(yè)標準《抹面膠漿》、《硬泡聚氨酯復合保溫板》和《膠粘劑》制定和備案，通過了第三方機構(gòu)認證，獲得了江蘇省首批三星級綠色建材評價標識證書、住建部康居認證和CQC建筑產(chǎn)品燃燒性能等級認證證書等，是首批獲得中國質(zhì)量認證中心“建筑保溫材料及制品防火性能認證”的保溫材料生產(chǎn)企業(yè)之一。2017年，公司聯(lián)合高淳區(qū)城鄉(xiāng)建設局在公司召開了高淳區(qū)綠色建材產(chǎn)品推廣應用技術(shù)交流會，不斷宣傳公司及產(chǎn)品，擴大在行業(yè)中的影響，同時加大網(wǎng)絡體系建設，拓寬銷售渠道，采取分銷、直銷、代理等多種方式來增強銷售力度，2017年公司產(chǎn)品銷售在同行競爭者中處于前列。公司一方面采用新技術(shù)降低成本，促進高阻燃保溫板在建筑保溫上應用;另一方面，通過技術(shù)研發(fā)拓寬應用領域，在凍土路基保溫上，與公路、鐵路勘察設計研究院所等交流、溝通，積極推廣聚氨酯保溫材料的應用，并根據(jù)材料特點、凍土地區(qū)路基特點和相關(guān)領域的技術(shù)要求，牽頭制定了《凍土路基用硬質(zhì)聚氨酯泡沫板(DLPU)》國家標準，努力為今后的保溫材料銷售增量打下基礎。
公司新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的困難：建筑節(jié)能是我國實現(xiàn)低碳綠色經(jīng)濟的一項重要舉措，住建部等相關(guān)部委已制訂了建筑節(jié)能實施計劃，作為保溫材料，聚氨酯保溫材料具有導熱系數(shù)低、防水效果好、壽命長的絕對優(yōu)勢，且在耐熱及阻燃上有較好的表現(xiàn)，但由于部分企業(yè)自律性和監(jiān)管的缺失，建筑保溫行業(yè)存在的不規(guī)范的做法難以徹底改變;客戶對聚氨酯保溫材料認識不夠，大量的低價劣質(zhì)產(chǎn)品充斥市場，影響了高阻燃聚氨酯保溫材料推廣應用進程，從而給建筑外墻保溫發(fā)展帶來巨大的隱患，需要行業(yè)主管部門加強行業(yè)監(jiān)管，房地產(chǎn)開發(fā)商、保溫板生產(chǎn)企業(yè)要嚴格執(zhí)行行業(yè)自律。這樣，國家節(jié)能政策實施的愿望才有好的結(jié)果。
3、公司發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)、發(fā)展戰(zhàn)略、擬開展的新業(yè)務、擬開發(fā)的新產(chǎn)品、擬投資的新項目
(1)公司面臨發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)
我國政府實施積極的財政政策和穩(wěn)健的中性貨幣政策，深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，堅持把發(fā)展經(jīng)濟著力點放在實體經(jīng)濟上，繼續(xù)抓好“三去一降一補”，大力簡政減稅減費，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，進一步激發(fā)市場主體活力，提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。政策實施給企業(yè)發(fā)展帶來機遇，同樣，美國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)對世界經(jīng)濟帶來負面影響，匯率波動、油價上漲帶來新挑戰(zhàn)。公司將把握政策機遇，克服不利因素，公司致力于“提供綠色產(chǎn)品與服務，把世界變得更加美好”的經(jīng)營理念，整合資源，增加投入，實施創(chuàng)新，打造環(huán)氧丙烷-聚醚、醇胺及衍生物產(chǎn)業(yè)鏈，推動公司綠色發(fā)展。
環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)：公司在江蘇泰興經(jīng)濟開發(fā)區(qū)打造環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)基地，2018年，建設的年產(chǎn)12萬噸環(huán)氧丙烷項目將竣工投產(chǎn)，項目采用共氧化法新工藝，這是公司圍繞現(xiàn)有產(chǎn)品硬泡組合聚醚和異丙醇胺產(chǎn)業(yè)發(fā)展向上的一體化布局，項目投產(chǎn)后產(chǎn)品主要自用，作為硬泡組合聚醚和異丙醇胺之主原料，一方面保證現(xiàn)有產(chǎn)品安全生產(chǎn)，控制成本;另一方面提升企業(yè)參與市場的能力。
環(huán)氧丙烷是基礎化工原材料，主要用于生產(chǎn)聚醚多元醇、丙二醇、異丙醇胺等，我國產(chǎn)能規(guī)模在300萬噸以上，目前合成方法有氯醇法、間接氧化法、HPPO法等，以氯醇法工藝為主。2018年，政府繼續(xù)推進供給側(cè)改革，落實環(huán)保政策，還有油價波動，預計會對環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)帶來影響，從而影響環(huán)氧丙烷的供給量，使得環(huán)氧丙烷價格發(fā)生波動，維持相對較高的水平，影響下游企業(yè)生產(chǎn)成本。公司將做好環(huán)氧丙烷項目試生產(chǎn)安排，爭取早日出試車合格產(chǎn)品，保障生產(chǎn)經(jīng)營需要，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。
另外，公司在泰興基地建設年產(chǎn)2.4萬噸DCP項目第一條生產(chǎn)線下半年也將竣工投產(chǎn)，形成生產(chǎn)能力，為市場提供產(chǎn)品，該項目是利用環(huán)氧丙烷生產(chǎn)裝置中間品生產(chǎn)DCP產(chǎn)品。與國內(nèi)其他生產(chǎn)工藝有所不同。
DCP是過氧化二異丙苯(Dicumylperoxide)的簡稱，俗稱“工業(yè)味精”，是常用的烷基過氧化物，DCP通常用作聚乙烯(PE)、氯化聚乙烯(CPE)、聚苯乙烯(PS)的交聯(lián)劑，生產(chǎn)可發(fā)性聚苯乙烯(EPS)的引發(fā)劑，聚乙烯醋酸乙烯酯(EVA)的交聯(lián)劑;還用作三元乙丙橡膠(EPDM)、丁腈橡膠和硅橡膠等的硫化劑等。廣泛用于電線電纜、鞋材、可發(fā)性聚苯乙烯、橡膠等領域。目前，我國生產(chǎn)DCP企業(yè)較少，產(chǎn)品對環(huán)保、安全生產(chǎn)要求高，DCP作為工業(yè)味精，產(chǎn)品附加值相對較高。DCP投產(chǎn)，將增加環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)鏈種類，同時，公司已就產(chǎn)品應用市場進行前期調(diào)研，與潛在客戶進行充分溝通，屆時項目投產(chǎn)，有利于DCP產(chǎn)品能夠快速進入市場，提高經(jīng)濟效益。
硬泡組合聚醚領域：硬泡組合聚醚是環(huán)氧丙烷的下游產(chǎn)品之一，中國硬泡組合聚醚最大的消費市場為家電冰箱冷藏集裝箱領域，該領域占消費總量的50%以上。2017年家電冰箱生產(chǎn)量8670.3萬臺，比上年增長2.23%(國家統(tǒng)計局網(wǎng)站)。家電冰箱柜冷藏集裝箱產(chǎn)品升級較快，再加上行業(yè)本身受宏觀經(jīng)濟層面、國家政策影響，要求供應商主動適應冰箱冷藏行業(yè)變化，自主創(chuàng)新，為他們提供產(chǎn)品升級、降本、提效等支持，對硬泡組合聚醚供應商技術(shù)創(chuàng)新能力要求甚高，存在行業(yè)進入壁壘。公司憑借在聚氨酯行業(yè)三十年的積淀，秉承創(chuàng)新理念，加大研發(fā)投入，技術(shù)研發(fā)能力、技術(shù)創(chuàng)新成果始終處于行業(yè)前列。2018年，公司將借助環(huán)氧丙烷項目投產(chǎn)條件，不斷強化服務能力，鞏固和維護好老客戶關(guān)系，開拓國內(nèi)外新客戶，為客戶提供個性化的解決方案，并針對國際市場匯率波動、經(jīng)營環(huán)境變化，主動適應調(diào)整，控制生產(chǎn)經(jīng)營成本，把握冰箱(柜)冷藏集裝箱行業(yè)回暖機會，擴大銷售規(guī)模，提高市場供應份額。
異丙醇胺領域：異丙醇胺也是環(huán)氧丙烷的下游產(chǎn)品之一，公司擁有異丙醇胺知識產(chǎn)權(quán)，行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘，國內(nèi)沒有規(guī)?；娜盗猩a(chǎn)企業(yè)，國際上也僅有巴斯夫、陶氏等少數(shù)有生產(chǎn)條件。異丙醇胺用途廣，被廣泛用于合成表面活性劑、石油天然氣煉制中的脫硫劑、清洗劑、水泥外加劑、醫(yī)藥農(nóng)藥中間體、金屬切削、電子清洗等行業(yè)。作為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，隨著技術(shù)進步和環(huán)保要求提高，其性能優(yōu)勢逐步體現(xiàn)出來，在工業(yè)、民用上得到較多的應用。為了應對水泥行業(yè)節(jié)能減排要求，公司在三異丙醇胺的基礎上，建設擁有年產(chǎn)5萬噸二乙醇單異丙醇胺生產(chǎn)能力，并呈現(xiàn)良好的需求態(tài)勢，與中建材、金隅、冀東等水泥企業(yè)建立合作關(guān)系。2017年，異丙醇胺銷售量增長30%以上，未來，將借助環(huán)氧丙烷生產(chǎn)條件，開發(fā)新技術(shù)，拓寬新應用領域，推動對乙醇胺替代進程，面對國際國內(nèi)市場環(huán)境新變化，及時調(diào)整，擴大市場規(guī)模，加快做大醇胺產(chǎn)業(yè)步伐。
新興材料領域：國家大力推動建筑節(jié)能，已出臺《節(jié)能中長期專項規(guī)劃》等政策，國務院于2017年1月《關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》(七)強化建筑節(jié)能。住房城鄉(xiāng)建設部于2017年3月印發(fā)《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》：到2020年，城鎮(zhèn)新建建筑能效水平比2015年提升20%，部分地區(qū)及建筑門窗等關(guān)鍵部位建筑節(jié)能標準達到或接近國際現(xiàn)階段先進水平。城鎮(zhèn)新建建筑中綠色建筑面積比重超過50%，綠色建材應用比重超過40%。完成既有居住建筑節(jié)能改造面積5億平方米以上，公共建筑節(jié)能改造1億平方米，全國城鎮(zhèn)既有居住建筑中節(jié)能建筑所占比例超過60%。城鎮(zhèn)可再生能源替代民用建筑常規(guī)能源消耗比重超過6%。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)及重點發(fā)展區(qū)域農(nóng)村建筑節(jié)能取得突破，采用節(jié)能措施比例超過10%。一些省市住房和城鄉(xiāng)建設部門也相繼推出了建筑節(jié)能和綠色建筑的“十三五”規(guī)劃，給建筑保溫市場帶來具大的市場機會。近年來，政府主管部門圍繞建筑節(jié)能行業(yè)監(jiān)管做了大量工作，低劣產(chǎn)品逐步被市場所放棄。公司作為保溫行業(yè)高阻燃保溫板生產(chǎn)制造知名企業(yè)，針對原材料漲價問題，將充分利用資源條件，開發(fā)新產(chǎn)品，降低生產(chǎn)成本，借助政府推動建筑節(jié)能東風，加大保溫板阻燃綜合性能的宣傳，與政府主管部門溝通，與知名的房地產(chǎn)商、經(jīng)銷商溝通，與重點研究設計院進行推廣，立足于江蘇及周邊建筑保溫市場，重點拓展北京、河北、天津等華北市場，以及河南等西北市場，擴大建筑保溫板材銷售規(guī)模，推動我國建筑節(jié)能行業(yè)發(fā)展。
保溫材料新應用：公司拓寬保溫板用途，投入力量，牽頭起草的《凍土路基用硬質(zhì)聚氨酯泡沫板(DLPU)》國家標準(標準號：GB/T35453-2017)現(xiàn)已發(fā)布，標準發(fā)布將為我國極寒地區(qū)以及“一帶一路”沿線國家的交通保溫、交通安全發(fā)揮積極作用，面臨極大的商機。為此，公司將借助標準發(fā)布，把握機遇，加快市場推廣、促進保溫產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
鋰電池正極材料。國家出臺政策大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，鋰電池成為國家重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。鋰電池主要構(gòu)成材料有正極、負極、電解液、隔離材料等。近年來，國家對新能源汽車實施補貼，新能源汽車增量較快，拉動了鋰電池材料需求。2017年3月初，工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、科技部、財政部聯(lián)合發(fā)布了《促進汽車動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動方案》。該方案對于電池比能量的要求大幅提升：到2020年，新型鋰離子動力電池單體比能量超過300Wh/kg，將對正極材料選擇產(chǎn)生影響。正極材料有磷酸鐵鋰、三元材料、鈷酸鋰等，2017年中國總產(chǎn)量為21萬噸，同比增長31.25%。其中三元材料產(chǎn)量8.6萬噸增長58.38%，行業(yè)認為未來鋰電池產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持較快增長，且未來方向以三元正極材料為主。公司年產(chǎn)2000噸鋰電池正極材料項目首條生產(chǎn)線已試生產(chǎn)成功，磷酸錳鋰產(chǎn)品已送多家電池企業(yè)檢測認證，磷酸錳鋰產(chǎn)品與三元材料進行不同比例的混摻，有效提高三元電池的安全性能和循環(huán)壽命。公司希望切入鋰電池產(chǎn)業(yè)，把握行業(yè)發(fā)展機遇。
(2)公司發(fā)展戰(zhàn)略
聚焦打造以環(huán)氧丙烷為核心的一體化化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)“做強、做大、做長”聚醚、醇胺事業(yè)和新材料聚氨酯保溫板，培育新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展其他衍生物，積極圍繞產(chǎn)業(yè)鏈開展運作，形成協(xié)同互補優(yōu)勢。
培養(yǎng)人才、拓展業(yè)務，投入研發(fā)，鍛造品牌，提升產(chǎn)品和服務質(zhì)量，滿足客戶需求，成為成本領先、智能化、國際化的綜合性化工新材料集團，為國家、客戶、員工、股東和社會創(chuàng)造卓越價值，實現(xiàn)企業(yè)百年夢想。
(3)擬開展新業(yè)務、擬開發(fā)新產(chǎn)品
公司圍繞“成為行業(yè)引領者”企業(yè)愿景，秉持“生產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代、構(gòu)思一代”的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，以研究院為研發(fā)平臺，整合研發(fā)資源，構(gòu)建研發(fā)體系;同時加強產(chǎn)學研合作，充分利用高?？蒲性核膬?yōu)勢，促進科技成果的轉(zhuǎn)化。2018年，計劃開發(fā)20多項重點新產(chǎn)品和新技術(shù)。
聚氨酯領域：圍繞聚氨酯上下游及客戶個性化需求，積極開發(fā)節(jié)能環(huán)保、降本增效型新產(chǎn)品、新技術(shù)，如環(huán)保型單體聚醚開發(fā)、冰箱領域低密度高效率新配方開發(fā)、高性能聚醚及衍生品的開發(fā)等。
醇胺領域：致力于醇胺產(chǎn)品向縱深發(fā)展，并著力于生產(chǎn)效率的提升，產(chǎn)品研發(fā)圍繞SA生產(chǎn)新工藝、新型涂料助劑以及精細藥物中間體等產(chǎn)品和工藝的開發(fā)等。
新興材料領域：繼續(xù)拓展板材市場，研究開發(fā)高強度戶外板、不燃型聚氨酯板、降本型板材新產(chǎn)品、磷酸錳鋰正極材料研究等;PO領域：加強烯烴環(huán)氧化催化劑的研究，提升產(chǎn)品性能，拓展應用領域等。
(4)擬投資新項目
2018年，推進年產(chǎn)12萬噸環(huán)氧丙烷項目建設進程，做好試生產(chǎn)安排，爭取早日出合格產(chǎn)品;年產(chǎn)2.4萬噸DCP項目第一條生產(chǎn)線建設下半年也將竣工投產(chǎn)，第二條生產(chǎn)線年底完工。并著手泰興基地二期規(guī)劃，等。
4、2018年度的經(jīng)營計劃及經(jīng)營目標
2017年，國際國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，人民幣升值，油價上漲，大宗化工原料漲價，公司面對環(huán)境變動因素，以技術(shù)為支撐，積極開拓市場，實現(xiàn)營業(yè)收入217,125.19萬元，比上年增長18.40%，完成年度經(jīng)營目標計劃。公司打造環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)鏈，年12萬噸環(huán)氧丙烷項目建設按計劃推進，年末建設工程處于收尾中，項目計劃2018年試生產(chǎn)，出合格產(chǎn)品。年產(chǎn)2.4萬噸DCP生產(chǎn)線也已開工建設，符合戰(zhàn)略發(fā)展要求。
2018年，根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃及運營特點，結(jié)合行業(yè)現(xiàn)狀，確定經(jīng)營目標為：經(jīng)營產(chǎn)品銷售量和營業(yè)收入均保持增長，營業(yè)收入較上年增長20%以上。
上述經(jīng)營目標并不代表公司對2018年度的業(yè)績承諾，能否實現(xiàn)取決于市場狀況變化、經(jīng)營團隊的努力程度等多種因素，存在很大的不確定性，請投資者特別注意。
公司將堅持“做強、做大、做長”的發(fā)展理念，面對國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境，公司圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標積極應對，要重點開展以下幾個方面工作：
(1)加強環(huán)境研判，聚焦產(chǎn)業(yè)方向。一是要把握政策方向;二是要分析外部環(huán)境;三是要搶抓環(huán)保機遇;
(2)加強降本增效，聚焦盈利提升。一是從技術(shù)入手;二是從管理入手。
(3)加強項目推進，聚焦達產(chǎn)達效。制訂詳細的環(huán)氧丙烷項目試生產(chǎn)計劃，確保出合格產(chǎn)品投入生產(chǎn)運營。
(4)突破思維定式，聚焦創(chuàng)新發(fā)展。一是加強協(xié)同合作;二是優(yōu)化銷售結(jié)構(gòu);三是加速平臺建設。
(5)重視戰(zhàn)略謀劃，聚焦多方驅(qū)動。一是培養(yǎng)人才;二是拓展業(yè)務;三是投入研發(fā)。
5、資金需求和使用計劃，以及資金來源
全資子公司泰興化學年產(chǎn)12萬噸環(huán)氧丙烷項目總投資9.5億元，其中除了非公開發(fā)行股票募集資金凈額3.67億元，其余項目所需資金由公司自籌解決(包括銀行貸款)，截止2017年末已投資6.86億元，剩余資金由公司統(tǒng)籌解決。泰興化學“年產(chǎn)2.4萬噸DCP項目”項目總投資4.37億元，分二期建設，項目建設資金由公司自籌或銀行貸款解決。
除此以外，經(jīng)營及其他項目建設如需資金，擬通過自有資金和銀行貸款等方式來解決。
6、可能面對的風險因素
(1)管理風險
公司主要從事硬泡組合聚醚、異丙醇胺和新材料保溫板的生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)正打造環(huán)氧丙烷及衍生物產(chǎn)業(yè)鏈，擁有控股子公司9家，還在海外設立了聚醚業(yè)務的辦事處，資產(chǎn)規(guī)模較大。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，國際化進程加快，面對的國際國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境不斷變化，將對公司經(jīng)營管理能力及人才提出更高的要求和挑戰(zhàn)，公司當前管理水平和人才儲備可能難以滿足企業(yè)發(fā)展的要求，面臨一定的管理風險。
(2)原材料價格波動風險
公司生產(chǎn)用主要原料是石油下游衍生品環(huán)氧丙烷，另外，還有一些輔助材料，2017年度，受原料價格上漲，公司兩個主產(chǎn)品合計單位生產(chǎn)成本增長12.9%。環(huán)氧丙烷價格波幅較大，近期原料價格仍維持高位振蕩。隨著新環(huán)保法實施，環(huán)保核查，可能會影響國內(nèi)市場供應量，進而影響到環(huán)氧丙烷的供應價格;隨著世界經(jīng)濟復蘇，宏觀環(huán)境變化，可能會繼續(xù)推動大宗商品和原料價格上漲，使得公司面臨生產(chǎn)成本受到原料價格上漲帶來的壓力，同樣下游冰箱柜生產(chǎn)企業(yè)也面臨成本上漲帶來的壓力，使得傳導受到影響，從而壓縮公司盈利空間。公司向上一體化環(huán)氧丙烷項目安排試生產(chǎn)，出合格產(chǎn)品，項目竣工投產(chǎn)后對緩解本年度環(huán)氧丙烷自身需求及價格波動產(chǎn)生有利影響。同樣，可能存在試生產(chǎn)不順利，進而影響公司生產(chǎn)經(jīng)營風險。
(3)匯率風險
公司產(chǎn)品國際化，2017年出口收入占營業(yè)收入比重達33.20%，此外還通過國際平臺采購大宗原輔材料。
隨著公司國際化業(yè)務推進，進出口貿(mào)易額會進一步增加。2017年，人民幣兌美元匯率升值5.8%，公司產(chǎn)生匯總損失1,014.34萬元。2018年，美國已進入加息周期，開展縮表計劃，并開展貿(mào)易戰(zhàn)，對世界經(jīng)濟產(chǎn)生一定影響，而其他經(jīng)濟體或主權(quán)國家也開始跟風加息，預計人民幣匯率會發(fā)生波動。匯率的波動將給公司開展國際貿(mào)易帶來不利影響。
(4)技術(shù)泄密及核心人員流失風險
公司經(jīng)過多年經(jīng)營，通過自主研發(fā)，在所從事行業(yè)的技術(shù)始終保持行業(yè)前列，形成了多項核心技術(shù)，包括聚氨酯硬泡組合聚醚的研究開發(fā)、工藝和生產(chǎn)技術(shù)，異丙醇胺的合成技術(shù)，以及高阻燃聚醚多元醇和高阻燃保溫板材生產(chǎn)技術(shù)、環(huán)氧丙烷生產(chǎn)工藝等，構(gòu)成了主營產(chǎn)品核心競爭力，從保護核心技術(shù)角度出發(fā)，公司將能公開的技術(shù)及時申請專利(包括發(fā)明專利)，但也存在大量的生產(chǎn)工藝技術(shù)及產(chǎn)品配方不適合申請專利，因而不受專利法所保護，當前市場對于人才競爭日益激烈，不能排除技術(shù)人員違反有關(guān)規(guī)定泄漏公司產(chǎn)品技術(shù)，造成被他方竊取的可能，從而帶來核心技術(shù)失密風險。
公司的高級管理人員、核心技術(shù)人員和銷售人員等在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和公司管理等方面擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和技術(shù)經(jīng)驗等，部分高級管理人員和核心技術(shù)人員還掌握著產(chǎn)品的部分核心技術(shù)和工藝。這些核心人才是公司保持持續(xù)發(fā)展的重要人力資源，也是公司保持行業(yè)競爭優(yōu)勢的寶貴資源。如果公司部分高級管理人員、核心技術(shù)人員或主要銷售人員離職，將影響公司技術(shù)優(yōu)勢和市場競爭力，從而對公司的長遠穩(wěn)定發(fā)展帶來不利影響。
采取的對策和措施：
(1)建立健全管理制度，提升管理績效。一是通過人力資源體系建設，不懼一格用人機制，招聘和培養(yǎng)人才，提升管理能力;搭建平臺，增添渠道，提高核心骨干員工薪酬福利水平，激發(fā)員工工作熱情;通過企業(yè)文化建設，提高員工凝聚力;二是通過制度建設，加強管控，防范經(jīng)營風險和技術(shù)泄密風險。
(2)加強績效管理，提升盈利能力。構(gòu)建大宗化工原輔材料采購平臺，優(yōu)選供應商，確保主要原輔料生產(chǎn)需要;收集信息，預判國際國內(nèi)主要原輔材料供應及價格走勢，適時采購，有效控制采購成本;加強新產(chǎn)品、新技術(shù)研究開發(fā)，實施新配方體系，降本增效，提升盈利水平。加強項目管理，促使早日達產(chǎn)達效。
(3)加強國際貿(mào)易經(jīng)營管理，弱化匯率波動的影響。公司產(chǎn)品出口和物資采購兩頭在外，在開展境外業(yè)務時，要及時了解所在地區(qū)經(jīng)濟政策變化、結(jié)算匯率政策及波動趨勢，選擇好結(jié)算貨幣，加強經(jīng)營管理，及時回收境外貨款，在推進國際化進程中，有效弱化匯率波動所帶來的風險。
