前不久，杭州蕭山又有一家聚酯工廠——杭州龍達(dá)差別化聚酯有限公司進(jìn)入拍賣程序。
龍達(dá)集團(tuán)曾經(jīng)有著輝煌的過去。據(jù)公開資料顯示，龍達(dá)集團(tuán)是一家以聚酯、物流運(yùn)輸、房地產(chǎn)、貿(mào)易、對(duì)外投資為主的多元化、綜合性大型企業(yè)集團(tuán)，是系全國(guó)大集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)力500強(qiáng)、全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)之一、浙江省百?gòu)?qiáng)企業(yè)和杭州市百?gòu)?qiáng)企業(yè)、杭州市重點(diǎn)培育的大企業(yè)大集團(tuán)。
該集團(tuán)可生產(chǎn)不同品種、規(guī)格的功能性差別化聚酯切片和多個(gè)系列、上百種規(guī)格的POY、FDY、DTY滌綸絲產(chǎn)品，滌綸絲年產(chǎn)能為18萬噸、年產(chǎn)功能性差別化聚酯切片11萬噸、年產(chǎn)值約為50億元規(guī)模。
2007年成為龍達(dá)集團(tuán)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。從這一年開始，公司走向大規(guī)模擴(kuò)張的道路。為此，龍達(dá)集團(tuán)除向銀行進(jìn)行貸款外，還于2013年借助四川信托發(fā)行過4.5億元的信托產(chǎn)品。在資金鏈趨緊后，又進(jìn)行民間借貸。2014年，其資金鏈斷裂，宣告停產(chǎn)。
近幾年，在聚酯市場(chǎng)上，與龍達(dá)集團(tuán)有著相似厄運(yùn)的還有龍騰化纖、紅劍、明輝化纖、海富化纖、南方石化等企業(yè)。不過，幸運(yùn)的是，其中有些企業(yè)在2017年被業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)接盤。經(jīng)過這一輪的破產(chǎn)與收購(gòu)，聚酯行業(yè)的集中度得到了進(jìn)一步提升，行業(yè)的洗牌明顯加速。
產(chǎn)能在博弈中更趨集中
2017年，擴(kuò)張成為聚酯行業(yè)的一大熱詞，收購(gòu)破產(chǎn)企業(yè)也僅僅是各聚酯企業(yè)的擴(kuò)張模式之一。在這種模式中，恒逸集團(tuán)顯然成為典型代表。
恒逸集團(tuán)在2017年內(nèi)做出了3次大手筆的收購(gòu)，將龍騰、紅劍、明輝收入囊中，并且讓3個(gè)收購(gòu)項(xiàng)目在短時(shí)間內(nèi)得到重啟。通過這3次收購(gòu)，恒逸集團(tuán)的聚酯年產(chǎn)能大幅增加，由260萬噸擴(kuò)至480萬噸，滌綸長(zhǎng)絲的產(chǎn)能快速增至165萬噸/年，顯現(xiàn)出明顯的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。
在恒逸集團(tuán)雷厲風(fēng)行、展示“恒逸速度”的同時(shí)，聚酯行業(yè)的其他企業(yè)也沒閑著。通過投建差別化纖維項(xiàng)目擴(kuò)大產(chǎn)能、提升產(chǎn)品質(zhì)量與企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力成為桐昆集團(tuán)、天圣集團(tuán)、新鳳鳴集團(tuán)、百宏集團(tuán)的擴(kuò)張模式。
2017年是桐昆集團(tuán)建廠以來建設(shè)項(xiàng)目數(shù)量最多、投資總額最大的一年，項(xiàng)目建設(shè)總投資超過65億元。預(yù)計(jì)到2019年年底，桐昆集團(tuán)將形成600萬噸的滌綸長(zhǎng)絲年產(chǎn)能。
為加強(qiáng)在差別化纖維領(lǐng)域的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，2017年剛剛踏入資本市場(chǎng)的新鳳鳴于當(dāng)年9月宣布，擬收購(gòu)控股子公司桐鄉(xiāng)市中馳化纖有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中馳化纖”)股東聚力實(shí)業(yè)投資有限公司持有的中馳化纖25%的股權(quán)。中馳化纖主營(yíng)差別化纖維的生產(chǎn)和銷售，交易完成后，新鳳鳴將持有中馳化纖100%的股權(quán)。
目前，新鳳鳴的滌綸長(zhǎng)絲年產(chǎn)能約為270萬噸，今年年底前，集團(tuán)旗下中石二期年產(chǎn)60萬噸項(xiàng)目和中欣二期年產(chǎn)28萬噸的項(xiàng)目預(yù)計(jì)都將投產(chǎn)，公司滌綸長(zhǎng)絲的產(chǎn)能預(yù)計(jì)將新增88萬噸。屆時(shí)，公司滌綸長(zhǎng)絲的年產(chǎn)能將增至358萬噸。
此前一直默默耕耘的天圣集團(tuán)也在2017年開始發(fā)力。該集團(tuán)不僅以近7億元拍得南方石化，旗下天圣化纖二期年產(chǎn)50萬噸差別化纖維項(xiàng)目亦進(jìn)入設(shè)備安裝調(diào)試階段。該項(xiàng)目采用全自動(dòng)化生產(chǎn)，總投資20億元，預(yù)計(jì)今年4月底先開6條生產(chǎn)線。項(xiàng)目建成后，天圣集團(tuán)將形成年產(chǎn)90萬噸差別化滌綸纖維的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入80億元。
百宏集團(tuán)也不甘落后。2017年4月，旗下百宏實(shí)業(yè)發(fā)布了投資約2.22億美元的滌綸長(zhǎng)絲的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，該計(jì)劃預(yù)計(jì)新增年產(chǎn)能約22萬噸。2017年9月，其年產(chǎn)33萬噸的差別化纖維5期項(xiàng)目落戶福建泉州龍湖鎮(zhèn)。該項(xiàng)目總投資額達(dá)25億元，預(yù)計(jì)將于今年6月全部投產(chǎn)。
在越來越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，企業(yè)只有自身不斷強(qiáng)大才能占得一席之地。從這個(gè)角度而言，各企業(yè)的積極布局如同一場(chǎng)無聲的戰(zhàn)斗，雖然沒有相互廝殺的場(chǎng)面，但卻在無聲的較量中悄悄改變著聚酯行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。
市場(chǎng)景氣度明顯回升
企業(yè)的積極擴(kuò)張與整個(gè)行業(yè)良好的景氣度顯然是分不開的。2017年，在國(guó)內(nèi)日趨嚴(yán)厲的環(huán)保政策，以及國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇、我國(guó)聚酯相關(guān)產(chǎn)品出口頻遭反傾銷的背景下，我國(guó)聚酯市場(chǎng)的整體景氣度依然保持了持續(xù)回升態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)了量?jī)r(jià)齊升的喜人局面，聚酯行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的贏利能力顯著提升。
在產(chǎn)量方面，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年1~11月，我國(guó)化纖產(chǎn)品的產(chǎn)量為4543萬噸，同比增長(zhǎng)3.08%。
在市場(chǎng)行情方面，2017年，聚酯滌綸的價(jià)格總體走勢(shì)較好。以江浙地區(qū)的短纖為例，2017年1~12月，其均價(jià)為8283元/噸，較2016年的6905元/噸上漲了1378元/噸。其中，高點(diǎn)在9250元/噸，出現(xiàn)在2017年11月中旬;低點(diǎn)在7225元/噸，出現(xiàn)在2017年5月中旬。2017年全年，滌綸短纖平均利潤(rùn)約為377.28元/噸，較2016年的43.40元/噸增加了333.88元/噸，增幅約為7.7倍。
就2017年全年來看，聚酯行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的贏利能力也較2016年有了長(zhǎng)足的進(jìn)步。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年11月中旬，我國(guó)滌綸長(zhǎng)絲的年均利潤(rùn)在449元/噸附近，纖維級(jí)PET的年均利潤(rùn)在117元/噸附近，瓶級(jí)PET年均利潤(rùn)在15元/噸附近。
從進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，2017年，我國(guó)聚酯纖維的進(jìn)出口狀況良好。2017年1~11月，我國(guó)進(jìn)口滌綸纖維26.88萬噸，出口281.47萬噸，新增資源3657.31萬噸，凈增資源3375.84萬噸，顯示出比較強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求。
在市場(chǎng)景氣度回升的形勢(shì)下，各聚酯企業(yè)都取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。目前，恒逸石化、新鳳鳴等企業(yè)都發(fā)布了2017年度業(yè)績(jī)預(yù)告。期內(nèi)，恒逸石化預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)17億~19億元，同比增長(zhǎng)104.74%~128.82%;新鳳鳴預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)21.9億~23.3億元，同比增長(zhǎng)100%~109%。恒力集團(tuán)也公布了業(yè)績(jī)，2017年，其銷售額突破3000億元大關(guān)，達(dá)到3079億元，與2016年度的2516億元相比增長(zhǎng)超過22%。
那么，良好的市場(chǎng)景氣度能否在2018年繼續(xù)保持?對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示很有信心。因?yàn)殡S著2017年聚酯市場(chǎng)產(chǎn)能的進(jìn)一步集中，主流聚酯工廠對(duì)市場(chǎng)格局及價(jià)格走勢(shì)的預(yù)判及控制力進(jìn)一步增強(qiáng)，加之目前聚酯工廠普遍處于高負(fù)荷、高利潤(rùn)、低庫(kù)存的狀態(tài)，都會(huì)為今年聚酯市場(chǎng)的走勢(shì)奠定良好的基礎(chǔ)。
發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈只為更強(qiáng)
毋庸置疑的是，在市場(chǎng)態(tài)勢(shì)向好的背景下，擴(kuò)張仍將是2018年的熱詞之一，隨之而來的是，聚酯市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。
一方面，2018年，聚酯行業(yè)產(chǎn)能增加或在300萬~500萬噸之間。另一方面，各企業(yè)也更加注重對(duì)“質(zhì)量、效益、成本”的綜合管控，以增強(qiáng)自己的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。基于此，向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸成為多數(shù)龍頭企業(yè)擴(kuò)張的不二法寶。
比如榮盛石化旗下?lián)碛兄薪鹗?，年產(chǎn)芳烴200萬噸，目前約占全國(guó)芳烴總產(chǎn)能的11.5%。盛虹旗下的虹港石化年產(chǎn)150萬噸PTA，目前，其主要為盛虹自用，主要保障自身化纖產(chǎn)業(yè)的原料供應(yīng)。
恒逸石化目前正在加快建設(shè)文萊PMB石油化工項(xiàng)目，將繼續(xù)做大、做強(qiáng)石化化纖產(chǎn)業(yè)鏈，探索“石化+”發(fā)展模式，形成“原油-PX-PTA-滌綸”的全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)格局。
恒力集團(tuán)正在緊鑼密鼓地建設(shè)“2000萬噸/年的煉化一體化項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)將于2018年10月投產(chǎn)。屆時(shí)，恒力將實(shí)現(xiàn)“原油-芳烴-PTA-聚酯新材料-紡絲-織造”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，年預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入916億元。
2018年，新鳳鳴也將走出向上游擴(kuò)張的第一步。近日，浙江省環(huán)保廳擬批準(zhǔn)其年產(chǎn)220萬噸PTA項(xiàng)目的環(huán)評(píng)文件。該集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，年內(nèi)，隨著新項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，新鳳鳴對(duì)PTA的需求量將由目前的230萬噸/年增至320萬噸/年。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2019年12月建成投產(chǎn)，生產(chǎn)的PTA將全部為新鳳鳴集團(tuán)自用。
“過去是在做大，而現(xiàn)在是要做強(qiáng)。”榮盛控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李水榮曾經(jīng)在公開場(chǎng)合如此表示。事實(shí)上，做強(qiáng)已成為聚酯企業(yè)共同的心聲。在積極向上游擴(kuò)張的過程中，這些企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈不斷趨向完整，其在行業(yè)內(nèi)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力與話語權(quán)也在不斷增強(qiáng)。
在越來越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，各家聚酯企業(yè)的積極布局如同一場(chǎng)無聲的戰(zhàn)斗，雖然沒有相互廝殺的場(chǎng)面，但卻在無聲的較量中悄悄改變著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局。
