雖然東北亞的異氰酸酯生產(chǎn)商將會為沙特Sadara進入市場而苦惱，他們中東的客戶則很可能歡迎情況的到來，認為將對市場供需關系帶來變革。
Sadara化學公司是美國陶氏化學和沙特國營能源公司Aramco的合資企業(yè)，據(jù)該公司之前的發(fā)布的官方消息，其位于朱拜勒的化工復合體擁有共26個上下游制造工廠，產(chǎn)能共計每年300萬噸。
當前東北亞和歐洲的貨源占據(jù)了中東異氰酸酯供應面的大部。東北亞貢獻超過世界TDI和聚合MDI總產(chǎn)能的一半。
伊朗Karoon石化公司為其國內(nèi)市場主要的供應源，擁有一臺4萬噸的TDI裝置并于最近在馬赫沙爾港西南石化經(jīng)濟特區(qū)投產(chǎn)了一臺4萬噸的MDI裝置。
中東其他地區(qū)則遭受到歐洲供應量下降的影響，減少了來自歐洲的進口并在最近數(shù)月內(nèi)轉為采購來自東北亞產(chǎn)品。
Sadara的到來將可能顛覆當前的市場動態(tài)，其TDI和MDI產(chǎn)量將主要供應中東和北非地區(qū)。這意味著其異氰酸酯產(chǎn)品將以較低的運費和運輸時間進入市場，成為當前大多來自亞洲的貨源的強力競爭對手。
據(jù)供需數(shù)據(jù)庫顯示，至2020年中東MDI產(chǎn)量將從零開始達到占全球總產(chǎn)量的5.1%，中東TDI產(chǎn)量則將從現(xiàn)在的世界總產(chǎn)能的1%達到7%。
戲劇性的一年
對于東北亞生產(chǎn)商來說情況則是趁著太陽還在趕快曬衣服，他們已經(jīng)預見市場將會在未來出現(xiàn)供應過量并確信價格也將在這種壓力下降低，很可能導致一些生產(chǎn)商被迫閑置或關閉工廠。
預計2020年TDI世界生產(chǎn)將達到331萬噸而消費預計則比這個數(shù)字低很多，為225萬噸。
2016年是中東TDI價格劇烈變化的一年。僅在一年內(nèi)TDI價格跌破歷史最低點而后在10月又瘋漲打破史上最高紀錄。從11月開始TDI價格開始緩慢下降，但情況并沒有扭轉。當前TDI價格仍高于10月猛漲開始之前起點價位。
實際上TDI價格自從今年1月在CFR GCC(海灣合作會議所定的成本運費價)3200美元/噸價位觸底后就開始反彈，原因來自全球供應開始偏緊。中東廠商已經(jīng)在討論價格重新達到去年10月、11月頂點的可能性。
聚合MDI價格也在2016年晚期開始上漲，不過漲幅并沒像TDI那么戲劇化。聚合MDI價格曾一度達到2100美元/噸，這是自2014年6月以來的最高價。聚合MDI價格現(xiàn)已下降，但仍有支撐力度。不過1月19日開始的一個星期內(nèi)，價格又再次由于原料純苯價格上升造成漲價。
一些市場參與者稱他們認為TDI市場將在價格達到CFR GCC 3000美元/噸時達到平衡狀態(tài)。而聚合MDI價格則將穩(wěn)定在CFR GCC 2000美元/噸左右。
市場消息稱TDI和聚合MDI價格將在Sadara異氰酸酯工廠開產(chǎn)后大幅下降，同時還指出巴斯夫的路德維希港工廠也將是中東供應的另一個可能貨源。
該德國工廠于2016年晚期發(fā)生故障停產(chǎn)前，年產(chǎn)TDI 30萬噸。 巴斯夫于去年11月23日宣布該工廠TDI由于未說明的生產(chǎn)問題不限期停產(chǎn)。不過巴斯夫今年2月13日又出乎意料地宣布該TDI工廠將在“數(shù)周內(nèi)”復產(chǎn)，產(chǎn)能將比原來小。該工廠初步預計將于5月或6月開始生產(chǎn)。
一個歐洲市場消息源稱“很多人等巴斯夫這個新工廠正常投產(chǎn)已經(jīng)等了很久?！?/p>
過度擁擠，過度供應的市場
雖然巴斯夫的這個德國TDI工廠不太可能供應亞洲市場，其產(chǎn)出很可能走入中東和非洲，和Sadara的主要目標市場重疊。
同時聚合MDI市場方面，世界最大的供應商是中國萬華化學，其產(chǎn)能來自三個設施總計180萬噸。萬華也在考慮生產(chǎn)TDI，不過具體開工時間仍不明確。
Sadara的聚合MDI工廠將為整個聚合MDI市場帶來每年40萬噸的增量。全球MDI產(chǎn)能預計在2020年將達到865萬噸，而消費則將達到655萬噸，當前有足夠證據(jù)說明價格將會在未來軟化。據(jù)廠商稱，一般的MDI工廠產(chǎn)出包括70-80%的聚合MDI和20-30%的改性MDI或純MDI。
Sadara將會進入一個大體上過度擁擠過度供應的市場，而市場的關鍵點就在于中東。這個地區(qū)當前沒有異氰酸酯生產(chǎn)商，買方基本依靠進口貨源取得原料，不管是從東北亞還是從歐洲。
導致價格多次上漲的本質(zhì)原因是Sadara的異氰酸酯投產(chǎn)被多次推遲。該朱拜勒生產(chǎn)基地將包括兩個工廠，一個年產(chǎn)20萬噸的TDI工廠和一個年產(chǎn)40萬噸的聚合MDI工廠。聚合MDI投產(chǎn)預計于2017年中投產(chǎn)，屆時有該公司的一批下游衍生物工廠也將同時投產(chǎn)。TDI工廠則預計最早也將在2017年晚期投產(chǎn)?！拔耶斎粨?Sadara的投產(chǎn))了，”一個東北亞生產(chǎn)商稱，“不過我個人認為還會出現(xiàn)更多推遲?！?/p>
路德維希港市場情況
TDI價位減輕了路德維希港工廠的停產(chǎn)影響。
巴斯夫德國TDI工廠與2016年11月因反應器故障而停產(chǎn)，不過巴斯夫CEO Kurt Bock于2月24日稱停產(chǎn)所造成的沖擊由于強勁的市場價格所減緩。
巴斯夫在其他地點也有TDI工廠，其中包括德國施瓦茨海德，因而雖然其期間路德維希港30萬噸工廠停車，巴斯夫也沒有錯過從當前強力TDI價格形勢中獲取利潤的機會。施瓦茨海德工廠曾在2016年4月路德維希港投資確定后計劃關閉，但由于新工廠產(chǎn)量上升過程比預計要慢，工廠關閉計劃被推遲了。
據(jù)巴斯夫發(fā)言人本周五稱，巴斯夫的長期計劃仍是路德維希港工廠產(chǎn)出達到產(chǎn)能后就關閉施瓦茨海德工廠，不過這個過程用時可能會超過一年。該公司在2月還宣布了路德維希港工廠近期將要復產(chǎn)，但產(chǎn)量將受影響。巴斯夫在荷蘭安特衛(wèi)普工廠還有一個備用反應器，是其歐洲異氰酸酯生產(chǎn)的關鍵基地，據(jù)Bock稱該設施正在轉移安置于路德維希港工廠的過程中。
這臺新TDI反應設施的運輸時間意味著路德維希港工廠在2018年前將不會達到計劃產(chǎn)能。
