陶氏公司于1月30日發(fā)布2020年第四季度財(cái)務(wù)報(bào)告，摘要如下：
摘要
●按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則(GAAP)計(jì)算的每股盈利為1.65美元;經(jīng)營性每股盈利為0.81美元，其中不包括合每股0.84美元的本季度重要項(xiàng)目的收益，這些項(xiàng)目主要涉及出售部分美國墨西哥灣岸區(qū)海運(yùn)和碼頭業(yè)務(wù)及資產(chǎn)而獲得的收益、以及與法律事務(wù)相關(guān)的收益。
●凈銷售額為107億美元，較去年同期上升5%，主要原因是本地價(jià)格上漲、貨幣匯率變化、銷量上升。隨著全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，與上一季度相比，陶氏公司本季度銷售額增長了10%。
●本地價(jià)格同比上升2%，主要得益于聚乙烯和聚氨酯應(yīng)用領(lǐng)域的價(jià)格上升。貨幣匯率原因使銷售額增加2%。價(jià)格環(huán)比增長8%，所有業(yè)務(wù)板塊均有所增長。
●銷量同比增長1%，所有業(yè)務(wù)板塊達(dá)到疫情前銷量水平。包裝與特種塑料、功能材料與涂料成為同比增長的主要驅(qū)動(dòng)力。與上一季度相比，銷量增長2%，包裝與特種塑料、工業(yè)中間體與基礎(chǔ)設(shè)施、以及所有區(qū)域市場(chǎng)均實(shí)現(xiàn)增長，主要得益于強(qiáng)勁的供需基本面。
●股權(quán)收益為1.06億美元，同比增加1.27億美元，主要原因是合資公司Sadara的財(cái)務(wù)業(yè)績持續(xù)提升。
●GAAP凈收入為13億美元。經(jīng)營性息稅前利潤(EBIT)為11億美元，同比增長10億美元，得益于聚乙烯和聚氨酯應(yīng)用領(lǐng)域的利潤率增加。
●經(jīng)營活動(dòng)(即持續(xù)經(jīng)營)產(chǎn)生的現(xiàn)金為17億美元，自由現(xiàn)金流為14億美元。盡管銷售額實(shí)現(xiàn)增長，營運(yùn)資本仍為2.36億美元現(xiàn)金來源。本年度自由現(xiàn)金流為50億美元，較去年增長12億美元。本季度現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換率為93%，全年為112%，同比增長30%。
●本季度的股東紅利回報(bào)為5.19億美元。
●截至季度末，全部現(xiàn)金和可用的承諾流動(dòng)性超過146億美元，同比增長39億美元。
●本季度凈債務(wù)減少8.37億美元，2020年實(shí)現(xiàn)超過26億美元凈債務(wù)改善。公司在2024年下半年之前不會(huì)有大額的長期債務(wù)到期。
●陶氏公司完成了位于美國墨西哥灣岸區(qū)部分海運(yùn)和碼頭業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的出售，本季度獲得現(xiàn)金收入6.2億美元。
●Sadara在關(guān)鍵條款上達(dá)成了總體協(xié)議，于2021年1月與所有其余貸方進(jìn)行債務(wù)調(diào)整，從而支持該合資企業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流自給。
首席執(zhí)行官評(píng)述
陶氏公司首席執(zhí)行官Jim Fitterling先生
陶氏公司董事長兼首席執(zhí)行官Jim Fitterling對(duì)本季度業(yè)績?nèi)绱嗽u(píng)價(jià)：
“第四季度，隨著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇，陶氏公司團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)了銷售額和利潤雙增長，絕大部分業(yè)務(wù)部門都達(dá)到了疫情前的水平。我們以消費(fèi)者為導(dǎo)向的產(chǎn)品組合、以及持續(xù)專注于抓住客戶需求的努力，使得每個(gè)區(qū)域市場(chǎng)和每個(gè)業(yè)務(wù)板塊的銷售額都實(shí)現(xiàn)同比增長，各產(chǎn)品條線的價(jià)格和利潤率也實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長。”
“2020年，我們的自由現(xiàn)金流為50億美元，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換率進(jìn)一步提升30%。通過關(guān)注創(chuàng)造現(xiàn)金流，以及執(zhí)行關(guān)鍵的戰(zhàn)略性現(xiàn)金杠桿，如出售部分美國墨西哥灣岸區(qū)海運(yùn)和碼頭資產(chǎn)，本季度實(shí)現(xiàn)了額外的去杠桿，全年凈債務(wù)減少了超過26億美元。通過與貸方就債務(wù)調(diào)整達(dá)成總體協(xié)議，Sadara也取得了里程碑式的成功。陶氏公司團(tuán)隊(duì)?wèi)?zhàn)勝了宏觀經(jīng)濟(jì)和其它外部因素帶來的重大挑戰(zhàn)，以出色成績結(jié)束了這一年。我對(duì)2021年和以后的道路充滿信心?！?
展望
Fitterling表示：“陶氏公司以同比增長的良好態(tài)勢(shì)進(jìn)入2021年，有充分優(yōu)勢(shì)在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和行業(yè)發(fā)展周期中保持盈利性增長。我們將繼續(xù)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)鼐劢褂谫Y本配置優(yōu)先事項(xiàng)，同時(shí)也將繼續(xù)受益于不斷改善的成本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)靈活性、以及低成本運(yùn)營模式。隨著市場(chǎng)進(jìn)一步復(fù)蘇，我們預(yù)計(jì)利潤率將有所提升，因?yàn)槲覀儺a(chǎn)品組合中具有差異化優(yōu)勢(shì)的解決方案已經(jīng)看到了需求增長。從更長期來看，我們期待通過提升創(chuàng)新能力、運(yùn)營效率、領(lǐng)先的環(huán)境、社會(huì)和治理能力(ESG)，從行業(yè)中進(jìn)一步脫穎而出，從而繼續(xù)創(chuàng)造非凡價(jià)值。”
